Блог им. sng

Появились подробности о тестировании неквалифицированных инвесторов

Возможно, вы уже слышали, что все неквалифицированные инвесторы будут проходить тестирование перед допуском к некоторым финансовым инструментам уже с 01.10.2021 (а сейчас уже пошли разговоры, что давайте, мол, летом уже запустим).
Появились подробности о тестах, и вот что вам нужно знать:

1. На первом этапе будут тестировать только перед допуском к торгам следующими штуками: структурные облигации; маржинальные необеспеченные сделки; сделки репо; производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы: сишка, ришка — вот это всё); закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ); облигации без рейтинга; иные финансовые инструменты (низколиквидные ценные бумаги).
Об иностранных акциях пока ни слова. Точно не в первую волну. Такие дела.

2. Будет два раздела теста: Самооценка клиента и Знание клиента об инструменте. Первый блок (Самооценка) будет состоять из трех вопросов: источник знаний об инструменте, опыт работы с инструментом и объем сделок. Скорее всего, под каждый инструмент будет свой тест (это не написано явно, но из контекста понятно).

3. Сначала хотели вообще ограничиться 7 вопросами (3 про самооценку + 4 про инструмент), но вроде сошлись на 11-15 вопросах. В любом случае, всем понятно, что качество вопросов должно стоять выше их количества.

4. Ответы на вопросы блока «Самооценка» будут иметь меньший вес. Знания об инструменте должны превалировать.

5. Приоритет будет отдаваться вопросам, направленным не на знание фактов о рынке, а на умение оперировать данными и умение решать простые задачи.

6. Вопросы для тестирования отрабатывались на участниках конкурса «Лучший частный инвестор», который проходил в конце 2020 года. Оттуда же стало понятно, какого типа вопросы действительно показывают уровень тестируемого, а какие — не показывают его уровень (результат участника в конкурсе сопоставлялся с его знаниями и успехами в тестировании).

Пока сложно говорить о том, какие конкретно будут вопросы, но мы теперь точно знаем весь пул вопросов, который задавали тестовой группе. Вопросы есть в этом PDF на последних страницах.

 

Примеры вопроса теста


Вопрос 5.1:
Вы продали опцион. Ваши потенциальные убытки:
☐ а) ничем не ограничены
☐ б) ограничены ценой исполнения (страйком) опциона
☐ в) не могут превышать величину гарантийного обеспечения (начальной маржи) на бирже

Вопрос 5.12:
По какой цене инвестор может продать принадлежащую ему низколиквидную акцию?
☐ а) по цене, которая соответствует ожиданиям потенциального покупателя ценной бумаги
☐ б) по цене, равной сумме номинальной стоимости и накопленного процентного дохода
☐ в) не ниже цены закрытия на бирже предыдущего торгового дня


Готовы к тестам? 

Писал для своего скромного блога в телеграм и для глубокоуважаемого сообщества смарт-лаба

 

★6
18 комментариев
Вопрос 5.12 — По которой схавают в стакане
avatar
5.1 Если я продал опцион кол мои убытки тоже не ограничены (если считать что БА может иметь только положительную цену)?
avatar
Jame Bonds, да, как говорится все тесты показывают уровень интеллекта и знаний тех кто составлял эти тесты.
avatar
Jame Bonds, вопрос 5.1 показывает зашоренность «экспертов».
Убыток голой продажи пута на фьючерс МЕНЬШЕ убытка покупки фьючерса на величину премии. А убыток покупкии фьючерса ОГРАНИЧЕН рублёвым объёмом его контракта (отрицательная нефтянка не в счёт).
Но эти «эксперты» поставят неуд за любой ответ, кроме 5.1а. И даже не хотят никаких разъяснений.
В Риком трасте меня не стали «экзаменовать». Я просто изложил свою стратегию игры в голые путы на Едином брокерском счёте и получил «добро».
avatar
Rostislav Kudryashov, более того, не указано на что выписывается опцион. Очевидно, что убытки по опциону пут на бонд ограничены. Но составители тестов из ЦБ учили финансовую экономику по учебникам для пятого класса, где всех детей строго-настрого предупреждают: не продавайте опционы, а то коровиным станете!
avatar
Самый главный вопрос, на который пока нет ответа:
Какая госпошлина за тестирование на квалифицированного инвестора?
avatar
Jame Bonds, Никакая, государство не проводит тестирование, его проводит брокер.
avatar
Finindie, это упущение, которое обязательно исправят в следующих редакциях закона.
avatar
Finindie, Если есть  6 млн. руб. на счёте, то можно быть полностью неграмотным и со справкой из дурдома, тесты никакие не нужны. А как ставить подпись в договоре с брокером, опекун может поставить, чтобы пациент мог торговать?
Диванный аналитик-практик, 
Если есть  6 млн. руб. на счёте, то можно быть полностью неграмотным и со справкой из дурдома, тесты никакие не нужны.

Да, я именно так и получил статус 
avatar
Каверзные вопросы, придется как следует подумать, может взять «звонок другу»
avatar
bocha, примерно через 15 минут все правильные ответы будут слиты в сеть 
avatar
Finindie, это будет хорошо.
avatar

Прочитал, будут тестировать следующими шутками

 

прогнозируете? — да. — досвидос!
стопы и плечи используете? — да. — съипался!
300% хотите? — да. — свалите!
avatar
ЙопнуЦЦЦа 😳
avatar
В местной бирже продаётся акции станции искусственного осеменение коров в Цесис. Вот это неликвид!

В ЕС вроде уже давно. На CFD прошёл тест в 3 вопроса, совсем простенький. И предупредительный. Типа а вы знаете, что с маржой можете быстро потерять.

Главная проблема с мошенниками и псевдоброкерами. У нас в городе имеется один очень активный афферист, который всем звонит и предлагает стать партнёром, который будет давать советы от 20% от прибыли. Только сразу же советует какой то псевдо-брокер на Маршалах, который деньги точно не будет выводить. И местный банк предупреждает об обманутых клиентов. А вот полиция дело завести не может, финансовый надзор знает, но его найти не может. 
Там целая платформа Mobius Trader 7 (MT7, маскируется под MT5) для мошенников.
avatar
Короче, если народ спасать то от псевдо-брокеров на каких то островах и «советников». А так на брокере же обьяснение, что такое CFD, а потом простенький тест от ЕС.
avatar

теги блога Finindie

....все тэги



UPDONW