Блог им. smoketrader

Биржевой Форум 2021 - Цифровая трансформация казначейства и роль мультибанковских платформ

Модератор: Сергей Титов (Директор департамента денежного рынка Московской Биржи):
  1. Вопрос: какими инструментами пользуются сейчас корп.казначеи?
Биржа запускает «Рынок Кредитов». Кредиты без ЦК. Банки краткосрочно кредитуют корпорации по правилам торгов. 

  • Вопрос: Ставки скорее будут расти — как хеджировать это? Сколько кредитов по плавающей ставке?
  • У биржи есть ставка денежного рынка — RUSFAR (считается и по сделкам корпоратов) 
  • Вопрос: сначала были клиент-банки, потом Н2Н, теперь единый клиент-банк?
  • Есть интересы в сторону TMS — кто что скажет?
  • Биржа запустила МоехТрежери — торговые и неторговые возможности — есть там связка с Транзит 2.0.
  • Куда двигаться Бирже?

Константин Иванов (финансовый директор ГК «Дикси»)
  1. Актуален вопрос размещения ликвидности. Есть классика: депозиты. Сейчас новая тема — свопы (с учетом роста ключевой ставки). Свободная ликвидность размещается у поставщиков — динамическое дисконтирование. 
  2. Правильнее быть на коротких кредитах с плавающей ставкой. Мы не обладаем большим риск-аппетитом. У нас часть средств в долгосроке, и часть в коротких кредитах. С ростом ставки — мы чувствуем себя нормально — при существующем рынке — есть дешевые деньги на рынке (у банков). К хеджу не готовы (плюсы и минусы одинаковы). Свопы интересны.
  • Мы одни из первых кто начали централизироваться в «единое окно».
  • За этим будущее: опыт НРД по клирингу и поддержке, сертифицированная безопасность, быстродействие.
  • Вопрос Н2Н не решает проблему универсальности. Но ведет к удорожанию. Также Н2Н сложно интегрировать с ERP системами.
  • Транзит — рыночный продукт.  Служба одного окна в рамках сертифицированной системы безопасности (еще раз акцентирую). 

  • Нужна какая-то уберизация — рынок мобильных устройств. Для клиента важно — время. Нужны быстрые изменения. Мы уходим в мобильность.


Александр Ковтун (руководитель направления по работе на финансовых рынках «Газпром нефть»)
  1. Мы присутствуем на рынках Депозитов Биржи и РЕПО (через брокера). Сейчас больше классики — депозиты. депозиты с цк и репо. Хотели бы валютный своп. Подход — консервативный по предложениям банков. 
  2. Большая доля кредитов с плавающей ставкой. Опыт с процентными свопами есть, но пока не приняли решение по хеджу процентного риска. В большей части индикатор — ключевая, иногда МосПрайм.
  • Реализован Н2Н, клиент-банки и есть Транзит 2.0. Транзит 2.0 станет самой популярной мультибанковской площадкой.
  • TMS — объединение учета, рисков и управлению средствами. Появляются провайдеры. Но сейчас это начальная стадия развития.

  • Мобильность и функциональность удаленных блоков. Цифровизация сервисов. 
  • Было бы удобно иметь одно окно по другим вариантом взаимодействий с банками. Унификация.


Александр Нам (управляющий директор по технологическим сервисам НРД)  

  • Наблюдаем, что крупные клиенты хотят максимально автоматизировать свои потоки.
  • В 2018 запустили сервис Транзит для регистраторов, депонентов и т.д.
  • Сейчас 20 крупных клиентов, 12 банков. Полностью есть — рублевые платежи, валютные переводы и валютного контроля ISO20022. 
  • Фокус на массовые инструменты — платежи и выписки.
  • Интеграция Транзит2.0. Первая интеграция — СПФС, также СВИФТ и МоехТрежери

Наталья Смирнова (руководитель отдела корпоративного казначейства ТехноНИКОЛЬ)

  1. Мы традиционны и пользуемся «классикой». Депозиты (через генсоглашения) и депозиты через биржу на ЦК. 
  2. Банки дают рамочные генсоглашения с вариативностью. Пользуются фиксированными ставками.

  • Долгий путь по централизации казны. Мы решили не использовать клиент-банки, а Н2Н. 
  • На рынке появился Транзит 2.0, который хорошо лег нашу «конву».
  • Блок безопасности у Транзита очень хорошо интегрируется с нашими системами.
  • Внутри компании много юр.лиц — Транзит это все консолидирует в себе.
  • «Боль каждого казначея — разношерстные клиент-банки».

  • Нужно развивать Транзит 2.0 — подключать новые модули (операции)

Ольга Тихомирова (директор департамента казначейства «Россети»)

  1. Повышенный аппетит к риску — это не наш выбор. мы управляем ликвидностью через депозиты. Также размещаем на Бирже. Размышляем о покупках ОФЗ. 
  2. Мы не можем не пользоваться заимствований на рынке. Кредитный портфель при низкой ставке — плавающие кредиты. При росте ключевой — больше выбирать — фикс. Свопы — мало изучены. 
  • Мы также как спикеры задумывались о цифровизации и оптимизации Казны. 
  • Мы нашли, что искали в лице НРД (Транзит 2.0). Работаем с дочерними обществами. Это путь к оптимизации временных затрат.
  • Банки, не должны воспринимать Транзит как конкурентов, а как естественное движение рынков и органичнее встраиваться.
  • Клиент-банки в любом случае остаются резервным каналом. 

  • Вопросы безопасности по платежам у госкомпаний на первом месте. Больше внимания безопасности платежей. 
6 комментариев
Спасибо за конспект 👍👍
Тимофей Мартынов, стенограмма, практишски :) 
avatar
И какие выводы для частных инвесторов?
avatar
Владимир, «а вы и есть за меня будете?» ©
avatar
Smoketrader, то есть никаких? Понятно. 
avatar
Владимир, ну уж выводы-то Вы сами в силах понять.
avatar

теги блога Smoketrader

....все тэги



UPDONW