Число акций ао 199 млн
Номинал ао
Тикер ао
  • TCSG
Капит-я 909,9 млрд
Опер.доход 195,8 млрд
Прибыль 44,2 млрд
Дивиденд ао 64,7
P/E 20,6
P/B 7,2
ЧПМ 17,9%
Див.доход ао 1,4%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Тинькофф Банк Календарь Акционеров
19/07 Суд Лондона по экстрадиции Олега Тинькова в США
Прошедшие события Добавить событие
Russia

Тинькофф Банк акции

4565.6₽   +0.15%
Облигации Тинькофф Банк
  1. ВТБ_Аналитика:
    Новость: TCS Group представила стратегию на 2021–2023 гг.

    Наш комментарий: Ключевым фактором достижения целевого уровня прибыли (1 млрд долл. к 2023 г.) остается рентабельность каждого из предлагаемых банком продуктов. TCS Group нацелена на активное расширение клиентской базы и наращивание объемов всех основных сегментов бизнеса. Менеджмент отметил, что не все продукты группы были отражены в представленной стратегии, в связи с чем темпы роста клиентской базы и прибыли могут оказаться выше таргетируемых уровней. Ожидаемые группой средние темпы роста прибыли на акцию (20% в год), на наш взгляд, выглядят консервативно. Мы повысили наши прогнозы финансовых показателей TCS Group с учетом отмеченного менеджментом значительного прироста клиентской базы в 1к21. Прогнозы прибыли на акцию на 2021–2023 гг. повышены на 6–7%, прогнозная цена акций на горизонте 12 месяцев – на 9%, до 72 долл. Мы подтверждаем рекомендацию Покупать.

    Основные цели на 2021–2023 гг. К 2023 г. TCS намерена более чем вдвое увеличить масштабы бизнеса (по количеству генерирующих выручку продуктов) и выйти на уровень 75 млрд руб. (1 млрд долл.) по прибыли, что предполагает средний рост прибыли на акцию в 20% в год и более чем 30%-ю рентабельность собственного капитала (ROE). Группа видит значительный потенциал роста как в банковском, так и в небанковском бизнесе, что подразумевает увеличение числа активных клиентов как минимум на 81% до 16,5 млн. Между тем в стратегии не прописаны цели по таким направлениям, как кредитование при покупке товаров, кредитование малого и среднего бизнеса, лизинг, ипотечное кредитование, которые группа также намерена развивать. На наш взгляд, это делает вероятным превышение заявленных стратегических целей. TCS Group изучает возможности выхода на зарубежные рынки, о чем менеджмент планирует рассказать более подробно позднее в этом году.

    Клиентская база. По планам группы, среднее количество продуктов на одного клиента должно превысить 1,7x (потенциально достигнув 2,0x) против 1,4x на конец 2020 г. Менеджмент рассчитывает, что этому будет способствовать недавний запуск услуг подписки и продажи дополнительных кастомизированных услуг с использованием технологий искусственного интеллекта. Группа подтвердила, что ключевым аспектом для нее остается юнит-экономика бизнеса. Менеджмент заявляет, что видит возможности для снижения затрат на привлечение клиентов.

    Капитал. Поскольку представленная стратегия предполагает реализацию менее капиталозатратной модели, TCS Group не планирует привлекать дополнительный капитал, но может рассмотреть вариант выпуска бессрочного долга. Менеджмент планирует поддерживать достаточность капитала на 200 бп выше минимально требуемого уровня, который может быть повышен в случае включения TCS Group в число системно значимых кредитных организаций в результате быстрого роста кредитного портфеля. Дивидендная политика TCS Group остается неизменной.

    Изменение прогнозов на 2021–2023 гг. На наш взгляд, запуск новой стратегии должен положить начало очередному периоду успешного и прибыльного роста TCS Group. Наши прогнозы предполагают рост прибыли на акцию в среднем на 29% в год против 20%, заложенных в стратегию группы, и 32% по итогам предыдущего стратегического периода. С учетом комментариев менеджмента мы видим больший потенциал для наращивания клиентской базы и кросс-продаж, и в связи с этим повышаем наши прогнозы прибыли на акцию TCS Group на 6–7%. Мы ожидаем, что ROE группы будет в диапазоне 33–40%.

    Оценка и риски. В данный момент акции TCS Group торгуются с мультипликатором P/E-2022п, равным 13,2x. Основными рисками для наших прогнозов являются макроэкономические факторы, потенциальные изменения в регулировании и M&A-активность.
  2. Тинькофф Банк МСФО2020 Именно банк, а не группа

    Прибыль +9,6% до 33,99 млрд руб.
    Выручка 172,388 млрд руб, +18,1. Лучшие сегменты: Потребительское кредитование и операции со связанными сторонами дали 121,533 млрд руб, розничные дебетовые карты на 23,946 млрд руб.

    Обязательные резервы на счетах в ЦБ 5,379 млрд руб +56%.
    Кредиты и авансы клиентам +13,4% до 372,227 млрд руб.
    Чистая маржа +17,6% до 102,01 млрд руб.
    Чистые денежные средства полученные от операционной деятельности х3,1 до 184,723 млрд руб.
    Денежные средства и их эквиваленты х2,5 до 134,933 млрд руб.
    Нераспределенная прибыль +34,1% до 97,467 млрд руб.

    Из интересного:
    Чистый прирост по брокерской дебиторской задолженности 21,265 с 2,799 млрд руб в 2019!
    Чистый прирост по брокерской кредиторской задолженности 7,999 с 1,207 млрд руб в 2019.
    Лучшие активы: Потребительское кредитование и операции со связанными сторонами — 454,535 млрд руб; затем только розничные дебетовые карты на 245,838 млрд руб и инвестиции 73,712 млрд руб, которые резко обогнали за 2020 обслуживание ИП и МСБ (55,517) и эквайринг и платежи (15,115).
    Комиссия за брокерское обслуживание х7,9 до 4,998 млрд руб.
    Расходы на привлечение клиентов х1,3 до 21,116 млрд руб.
    Брокерские счета х6 до 73,970 млрд руб.

    Хороший отчет, большой и интересный даже.
  3. Прибыль Тинькофф Банк 20 г МСФО +9,6%
    Прибыль Тинькофф Банк 20 г МСФО составила 33,99 млрд руб
    Прибыль Тинькофф Банк 20 г МСФО +9,6%
    отчет



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Среднесрочный восходящий тренд в бумагах TCS пока не сломлен
    www.finam.ru/analysis/marketnews/srednesrochnyiy-vosxodyashiiy-trend-v-bumagax-tcs-poka-ne-slomlen-20210409-09300/
  5. 2 процента сегодня можно снять с подъема…
  6. почему снижение? на дне инвестора что: компания, занимающаяся инвестициями, не смогла сделать про себя привлекательную презентацию?

    IVOV, скоро ракета, тариться нужно пока по таким ценам раздают!

    Марвин_Инвестор, На чём ракета?

    Дмитрий Зы, Ракета будет на планах развития зарубежом и стать вторым банком в стране после Сбера. Потенциально акции могут стоить более 100$ за штуку.
  7. почему снижение? на дне инвестора что: компания, занимающаяся инвестициями, не смогла сделать про себя привлекательную презентацию?

    IVOV, скоро ракета, тариться нужно пока по таким ценам раздают!

    Марвин_Инвестор, На чём ракета?
  8. почему снижение? на дне инвестора что: компания, занимающаяся инвестициями, не смогла сделать про себя привлекательную презентацию?

    IVOV, скоро ракета, тариться нужно пока по таким ценам раздают!
  9. почему снижение? на дне инвестора что: компания, занимающаяся инвестициями, не смогла сделать про себя привлекательную презентацию?
  10. Итоги байбека 2020 года будут отражены в статистике кол-ва акций после выхода годового отчёта?
  11. #TCSG #РФ
    🗣 TCS Group может рассмотреть вопрос увеличения уровня дивидендных выплат в случае, если менее капиталоемкие некредитные бизнесы будут приносить больше дохода и инвестиции не будут потреблять так много капитала, пока об этом говорить рано — финансовый директор Тинькофф банка Илья Писемский.

    Роман Ранний, да нафиг эти дивиденды ) Пусть лучше бизнес активно расширяют, хотят же вторыми быть после Сбера.

    Марвин_Инвестор, тоже верно!
  12. #TCSG #РФ
    🗣 TCS Group может рассмотреть вопрос увеличения уровня дивидендных выплат в случае, если менее капиталоемкие некредитные бизнесы будут приносить больше дохода и инвестиции не будут потреблять так много капитала, пока об этом говорить рано — финансовый директор Тинькофф банка Илья Писемский.

    Роман Ранний, да нафиг эти дивиденды ) Пусть лучше бизнес активно расширяют, хотят же вторыми быть после Сбера.
  13. Кузнецкий лучше, там дивы большие
  14. В долгосрочной перспективе TCS Group привлекательна для инвестиций - Атон
    TCS Group провела интересный День стратегии с горизонтом до 2023 

    Вчера TCS Group представила стратегические цели на период до 2023. Мы отмечаем следующие ключевые цели:

    а) TCS Group оценивает Размер своего потенциального целевого финансового рынка в $51 млрд чистой выручки к 2023, в то время как чистая выручка TCS Group за 2020 оставила всего $1.4 млрд., что свидетельствует о колоссальных возможностях роста для банка в ближайшие годы;

    б) TCS Group ставит целью увеличить число активных клиентов до более чем 16.5 млн к 2023 с 9.1 млн на конец 2020;

    в) группа видит значительный потенциал увеличения перекрестных продаж продуктов до более чем 1.7x продуктов на активного клиента по сравнению с 1.4x в 2020;

    г) целевой показатель чистой прибыли на 2023 превышает 75 млрд руб. (что предполагает рост на 20% ежегодно), при этом ROE каждый год прогнозируется на уровне свыше 30%.
    Презентация была очень эффектной с четкими и понятными целями и задачами, которые перед собой ставит группа. Тем, кто не смог следить за ней в реальном времени, стоит посмотреть ее в записи; на наш взгляд, банк однозначно сможет достичь поставленных целей. TCS Group — это очень мощная и эффективная IT-машина, способная масштабировать бизнес как внутри страны, так и за ее пределами при невысоких затратах. Хотя представленные группой оценки близки к текущему консенсус-прогнозу Bloomberg (80 млрд руб. по чистой прибыли), которые были повышены недавно после публикации результатов за 2020 по МСФО, некоторый потенциал их дальнейшего улучшения возможен. Исходя из наших оценок банк торгуется с мультипликаторами P/E 2023 11.5x и P/BV 2023 3.2x, а исходя из оценки прибыли 2021П — с мультипликаторами P/E 16.5x и P/BV 5.1x, то есть достаточно дорого по сравнению с сопоставимыми российскими активами, хотя и с дисконтом относительно мировых аналогов. Несмотря на впечатляющую презентацию, бумага вчера испытала коррекцию (-3.5%) на фоне фиксации прибыли, но с начала года ее стоимость почти удвоилась. В долгосрочной перспективе мы по-прежнему считаем TCS Group привлекательной для инвестиций. Еще одним важным драйвером роста должно стать объявление о выходе компании на зарубежные рынки. Цели и параметры международной экспансии прорабатываются и должны быть объявлены во 2П20. В ближайшее время мы планируем пересмотреть наши финансовые прогнозы по бумаге.
    Атон

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. #TCSG #РФ
    🗣 TCS Group может рассмотреть вопрос увеличения уровня дивидендных выплат в случае, если менее капиталоемкие некредитные бизнесы будут приносить больше дохода и инвестиции не будут потреблять так много капитала, пока об этом говорить рано — финансовый директор Тинькофф банка Илья Писемский.
  16. «ВТБ Капитал» поднял оценку GDR TCS Group на 9%, подтвердив рекомендацию «покупать»
  17. Прогнозы и исследования от АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»

     

    Накануне Тинькофф провел День стратегии, озвучив свои планы развития до 2023 г., согласно которым ожидается среднегодовой рост чистой прибыли более чем на 20%, а к 2023 г. она должна составить около 75 млрд руб. Особенно агрессивным выглядит план увеличения количества активных клиентов с текущих 9,1 млн до 16,5 млн. человек. Важно, что Олег Тиньков сообщил, что планирует остаться крупнейшим акционером группы и не планирует продавать акции.

    Мы считаем, что столь мощные планы Тинькофф вкупе с возможным ростом дивидендов должны стать основным аргументом для роста акций банка. По нашим прогнозам, в этом случае вероятность роста бумаг Тинькофф в ближайший месяц примерно на 8-10% оценивается как высокая.

    Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аналитика от Открытия-Брокер:
    Бумаги TCS Group оказались в лидерах снижения среди индексных акций. Компания прогнозирует среднегодовой рост чистой прибыли свыше20% — до 75 млрд рублей в 2023 году, говорилось в презентации группы, подготовленной для «Дня стратегии». TCS Group ожидает коэффициентрентабельности капитала на уровне 30% ежегодно в период до 2023 года, а также более 16,5 млн активных клиентов. Доля небанковской прибылигруппы прогнозируется на уровне 35–50% общей прибыли. Также TCS Group ожидает прибыль в 2021 году на уровне 55 млрд рублей. При этом долянекредитных доходов составит до 40% общей выручки. Рост кредитного портфеля в 2021 году топ-менеджмент оценивает потенциально в 30%, стоимость риска — в 7–8%. Чистая прибыль группы в 2020 году выросла на 22,4% — до 44,2 млрд рублей по сравнению с 36,1 млрд рублей прибыли в 2019 году. Рентабельностькапитала группы в 2020 году составила 40,6% (в 2019 году — 55,9%). С точки зрения чистой прибыли 2020 год стал рекордным для TCS Group Holding.Поскольку никаких новых позитивных сюрпризов «День стратегии» не принес, мы наблюдаем некоторую фиксацию прибыли по длинным позициям
  19. опа, а вот допэмиссия хорошо цену режет… ладно… буду пока думать, ракета будет однозначно, но слабая

    Наивный Инвестор, чет не нашел новостей о допэмиссии. Подскажите, откуда информация?

    Владимир, да нет такой информации. Прикол был ниже.
    В лучшем случае ТОПы опять на бухач перед НГ сольют часть пакетика )
  20. опа, а вот допэмиссия хорошо цену режет… ладно… буду пока думать, ракета будет однозначно, но слабая

    Наивный Инвестор, чет не нашел новостей о допэмиссии. Подскажите, откуда информация?
  21. завтра наверно уже посылки будут
  22. опа, а вот допэмиссия хорошо цену режет… ладно… буду пока думать, ракета будет однозначно, но слабая

Тинькофф Банк - факторы роста и падения акций

  • История роста, постоянно растущие показатели (07.02.2020)
  • Самая высокая рентабельность среди российских банков (10.08.2020)
  • Доля некредитного бизнеса составила в 20 году 37% - диверсификация и снижение риска (15.03.2021)
 
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Тинькофф Банк - описание компании

Банк ТКС

“class A” share a nominal value of $0.04/share and carrying one vote.
“class B” share a nominal value of $0.04/share and carrying 10 votes.

class A = 119,291,268
class B = 80,014,224
Total = 199,305,492

On 25 October 2013 the Group completed an IPO of its “Class A” ordinary shares in the form of global depository receipts (GDRs) listed on the London Stock Exchange plc.
On 2 July 2019 the Group completed a secondary public offering (SPO) of its “class A” shares in the form of GDRs.
On 28 October 2019 the Group’s GDRs started trading also on the Moscow Exchange.

По состоянию на 3 кв.2020 у Тинька:
59% выручки — кредитный доход (остальное — комиссии)
60% из них — это кредитные карты
то есть только треть доходов обеспечивают кредитки
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: